以“疾風(fēng)驟雨”來(lái)形容半個(gè)月以來(lái)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管動(dòng)作，的確不為過(guò)。從3月28日開(kāi)始，銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)對(duì)外公布《關(guān)于集中開(kāi)展銀行業(yè)市場(chǎng)亂象整治工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“5號(hào)文”）、《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi)”專(zhuān)項(xiàng)治理工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“53號(hào)文”）等7個(gè)文件，同時(shí)，配合以專(zhuān)項(xiàng)整治，將十五字方針———“重服務(wù)、防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)協(xié)調(diào)、補(bǔ)短板、治亂象”逐步落實(shí)到位。
“2017年是我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，也是金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵之年?！逼陂g，銀監(jiān)會(huì)方面多次強(qiáng)調(diào)。
對(duì)于作為我國(guó)金融核心的銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，一場(chǎng)風(fēng)控大幕正在拉開(kāi)，去杠桿和防風(fēng)險(xiǎn)將貫穿始終。
不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)隱患
銀監(jiān)會(huì)密集出臺(tái)的監(jiān)管政策貼合了當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)情況與國(guó)家政策導(dǎo)向。今年的《政府工作報(bào)告》明確指出：“當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但對(duì)不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險(xiǎn)要高度警惕。穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，有序化解處置突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，整頓規(guī)范金融秩序，筑牢金融風(fēng)險(xiǎn)’防火墻’。”中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“要把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，下決心處置一批風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”。
一位地方金融監(jiān)管人士告訴記者，不只是銀監(jiān)會(huì)，事實(shí)上“一行三會(huì)”都在全面加強(qiáng)監(jiān)管，這是金融業(yè)今年的主旋律。他表示：“金融亂象，有病就要醫(yī)?！?/span>
當(dāng)前銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷升高，加重了監(jiān)管與行業(yè)壓力。《中國(guó)金融發(fā)展報(bào)告（2017）》指出，2017年銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將進(jìn)一步下滑，不良貸款率繼續(xù)小幅攀升，需高度關(guān)注金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于信貸需求不足，目前銀行的資產(chǎn)配置中，投資類(lèi)資產(chǎn)占比已經(jīng)超過(guò)貸款，在一些中小銀行中，投資類(lèi)資產(chǎn)甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)信貸規(guī)模。這意味著，銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)從貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谑袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
雖然2016年四季度末的不良貸款率出現(xiàn)了自2012年二季度以來(lái)的首次下降，但業(yè)內(nèi)人士依舊對(duì)風(fēng)險(xiǎn)持謹(jǐn)慎態(tài)度?！斑@兩年不良貸款陸續(xù)爆發(fā)，名義不良率和真實(shí)不良率之間的差距有多少，恐怕很難說(shuō)清。”上述地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)希望能夠摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)。但一方面近幾年銀行創(chuàng)新太多，其中不乏監(jiān)管套利行為；另一方面有些地方政府也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)諱莫如深，相關(guān)工作的推進(jìn)可能還是會(huì)有阻礙。
因此，風(fēng)控開(kāi)始被提到了更重要的位置上。3月2日，剛剛履新銀監(jiān)會(huì)主席的郭樹(shù)清在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示：“要治理市場(chǎng)亂象，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)行為，深入開(kāi)展違法、違規(guī)、違章行為的專(zhuān)項(xiàng)治理，重點(diǎn)整治違規(guī)開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易、花樣翻新的利益輸送、重大經(jīng)營(yíng)管理信息隱瞞不報(bào)、違法違規(guī)代持銀行股份等不良行為，充分發(fā)揮監(jiān)管處罰的震懾作用?！?/span>
幾日前，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人再次強(qiáng)調(diào)，今年是強(qiáng)監(jiān)管的一年，也是強(qiáng)問(wèn)責(zé)的一年。將動(dòng)員全國(guó)金融機(jī)構(gòu)自查自糾，集中整治金融亂象；同時(shí)強(qiáng)化問(wèn)責(zé)，“問(wèn)責(zé)跟不上，就有政策上的道德風(fēng)險(xiǎn)”。
目前，銀監(jiān)會(huì)已明確信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、債券投資業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)和代銷(xiāo)業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)十大風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，并在《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》中逐一列出。而在監(jiān)管手段上，《關(guān)于切實(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板提升監(jiān)管效能的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“7號(hào)文”）指出，銀監(jiān)會(huì)將從強(qiáng)化監(jiān)管制度建設(shè)、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)源頭遏制、強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、強(qiáng)化信息披露監(jiān)管、強(qiáng)化監(jiān)管處罰、強(qiáng)化責(zé)任追究六方面入手，以解決問(wèn)題。
為提升監(jiān)管有效性、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)銀行業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行，銀監(jiān)會(huì)正在嘗試多措并舉、多目標(biāo)共推。
劍指同業(yè)與理財(cái)
“隨著金融市場(chǎng)發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)特征出現(xiàn)了新變化，暴露出銀行業(yè)監(jiān)管制度和實(shí)踐中存在的一些缺陷?！?號(hào)文提出了加強(qiáng)監(jiān)管的背景。
而在這些創(chuàng)新中，最受關(guān)注的莫過(guò)于同業(yè)業(yè)務(wù)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括53號(hào)文、7號(hào)文、《關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“4號(hào)文”）等文件均涉及到相關(guān)內(nèi)容。采訪(fǎng)中，不少銀行從業(yè)人員及地方金融監(jiān)管人士亦表示，“名堂”最多、監(jiān)管套利叢生的也都在同業(yè)。
太和智庫(kù)研究員張超認(rèn)為，一系列“嚴(yán)”監(jiān)管的首要目的就是規(guī)范銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)，但又不僅是針對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)本身，更是要摸清楚系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的“底”，測(cè)算系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的范圍、波及面和影響程度。
海通證券宏觀債券研究員姜超認(rèn)為，此次自查范圍涉及多項(xiàng)銀行近年來(lái)普遍存在的套利和規(guī)避監(jiān)管行為，而對(duì)同業(yè)存單和同業(yè)套利的監(jiān)管是“三套利”整治的重點(diǎn)。
“監(jiān)管基本把大的問(wèn)題都排查出來(lái)了。”一位商業(yè)銀行金融市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人告訴記者，總的來(lái)看，對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)采取的態(tài)度非常謹(jǐn)慎，“已經(jīng)很細(xì)化了，文件里沒(méi)有具體涉及的其他內(nèi)容，也可以用‘審慎原則’去看?！?/span>
值得關(guān)注的是，同業(yè)存單被納入監(jiān)管視野，同時(shí)給予了指標(biāo)硬約束。銀監(jiān)會(huì)要求，對(duì)于那些同業(yè)存單增長(zhǎng)速度較快、同業(yè)存單占同業(yè)負(fù)債比例較高的銀行，各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)管控，鎖定資金來(lái)源與運(yùn)用明顯錯(cuò)配、批發(fā)性融資占比高的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行“一對(duì)一”的貼身盯防，督促這些機(jī)構(gòu)合理控制同業(yè)存單等同業(yè)融資規(guī)模。目前來(lái)看，若將銀行同業(yè)存單規(guī)模納入同業(yè)負(fù)債，多家股份制銀行與城商行均超標(biāo)。
上述商業(yè)銀行金融市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人表示，雖然有些內(nèi)容是前期監(jiān)管文件中的重申，而且這7份文件主要是通知和指導(dǎo)意見(jiàn)，具體落地要一段時(shí)間，但銀行已經(jīng)受到震懾?！凹热灰呀?jīng)把底數(shù)摸得比較清，下一步或多或少都會(huì)采取行動(dòng)。而且監(jiān)管的態(tài)度已然很明確，灰色地帶業(yè)務(wù)會(huì)受很大影響?！?/span>
對(duì)此，姜超也表示，此次整治如果嚴(yán)格執(zhí)行，將造成同業(yè)理財(cái)規(guī)模大幅縮減、并促使中小銀行為了縮表而拋售資產(chǎn)。國(guó)泰君安銀行研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)針對(duì)監(jiān)管套利的監(jiān)管工作將會(huì)在排查摸底、掌握數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，逐步開(kāi)始清理整頓。
從目前的信息來(lái)看，銀監(jiān)會(huì)將從現(xiàn)場(chǎng)檢查入手，要求各級(jí)銀監(jiān)局對(duì)同業(yè)融資依存度高、同業(yè)存單增速快的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)檢查期限錯(cuò)配情況及流動(dòng)性管理的有效性。對(duì)于同業(yè)投資業(yè)務(wù)占比高的機(jī)構(gòu)，要重點(diǎn)檢查是否落實(shí)穿透管理、是否充足計(jì)提撥備和資本。對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)，要重點(diǎn)檢查“三單”要求落實(shí)情況、對(duì)消費(fèi)者信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示的充分性。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)要求，同業(yè)融資占比高的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，要披露期限匹配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信息。同業(yè)投資業(yè)務(wù)占比高的機(jī)構(gòu)，應(yīng)披露投資產(chǎn)品的類(lèi)型、基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)等信息。
摸底、規(guī)范、整治。
“總的思路要慢緊螺絲，‘一刀切’也不太現(xiàn)實(shí)。”上述地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士強(qiáng)調(diào)。
著手股權(quán)治理民營(yíng)銀行設(shè)立常態(tài)化、銀行上市融資松綁、保險(xiǎn)資金頻頻入股、恒豐股權(quán)梳理未落地，近一兩年，銀行股權(quán)問(wèn)題成為監(jiān)管熱點(diǎn)。而從日前銀監(jiān)會(huì)的一系列文件來(lái)看，銀行公司治理將迎來(lái)更強(qiáng)監(jiān)管。
早在去年的城商行年會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)副主席曹宇就指出，“最近存在部分投資城商行股權(quán)不規(guī)范的行為，對(duì)出現(xiàn)股權(quán)異動(dòng)的，要第一時(shí)間報(bào)告地方政府和監(jiān)管部門(mén)?！彼岢觯訌?qiáng)股東資質(zhì)管理，要從審查主要股東資質(zhì)、堅(jiān)持“兩參或一控”、履行書(shū)面承諾等方面入手。
在最新的5號(hào)文中，銀監(jiān)會(huì)指出，要對(duì)股東、股權(quán)、對(duì)外投資、員工持股對(duì)照檢查。4號(hào)文指出，推動(dòng)完善銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東管理制度，加強(qiáng)控股股東行為約束和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，嚴(yán)禁控股股東不當(dāng)干預(yù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)管理。同時(shí)要求，杜絕違法違規(guī)代持銀行股份、違規(guī)開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等現(xiàn)象，抑制產(chǎn)融無(wú)序結(jié)合。7號(hào)文提出，要盡快建立健全股權(quán)管理制度，掌握主要股東及其關(guān)聯(lián)方情況，及時(shí)予以披露，探索實(shí)施股權(quán)集中托管，規(guī)范股東的關(guān)聯(lián)交易管理。另外，在“補(bǔ)短板”的26項(xiàng)工作中，《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東管理辦法》也被列入“制定類(lèi)”名單，該文件可能涉及股東結(jié)構(gòu)、股權(quán)設(shè)置等問(wèn)題。
在風(fēng)險(xiǎn)暴露的情況下，股權(quán)管理的重要性被逐步認(rèn)識(shí)到，銀監(jiān)會(huì)從去年開(kāi)始就高度關(guān)注股權(quán)管理問(wèn)題。例如，對(duì)于民營(yíng)銀行的股東準(zhǔn)入監(jiān)管，此前，郭樹(shù)清在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，民營(yíng)資本進(jìn)入金融市場(chǎng)是一件非常好的事情，但也有一個(gè)特別要注意的風(fēng)險(xiǎn)，“千萬(wàn)不能辦成一個(gè)被少數(shù)人或者少數(shù)資本控制的銀行，變成自己的提款機(jī)，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。吸收公眾存款用于自己特殊目的的投資，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)非常大?！?/span>
中國(guó)社科院金融研究所金融研究室主任曾剛告訴記者，銀監(jiān)會(huì)制定銀行股權(quán)管理新規(guī)的著眼點(diǎn)在于整治“關(guān)聯(lián)交易套利”。他表示，股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)與銀行之間的各種關(guān)聯(lián)交易存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致壞賬以及銀行公司治理上的弊端。
事實(shí)上，在加強(qiáng)股權(quán)管理方面，7號(hào)文已明確要求銀行全面梳理主要股東及關(guān)聯(lián)方情況，掌握其重大變化，對(duì)超過(guò)規(guī)定比例的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)及時(shí)報(bào)監(jiān)管部門(mén)審查或備案，及時(shí)披露主要股東的股權(quán)質(zhì)押融資信息。同時(shí)，也要探索實(shí)施股權(quán)集中托管，提高股權(quán)管理規(guī)范性，嚴(yán)格關(guān)聯(lián)交易管理，強(qiáng)化對(duì)股東授信的風(fēng)險(xiǎn)審查，防止套取銀行資金。
26項(xiàng)規(guī)制彌補(bǔ)監(jiān)管短板
“牛欄關(guān)貓。”在3月2日國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，郭樹(shù)清用這一比喻指代當(dāng)前的監(jiān)管漏洞，稱(chēng)“沒(méi)有完善健全的監(jiān)管制度，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)就必然會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)暴露”。
隨著金融市場(chǎng)發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)特征出現(xiàn)了新變化，暴露出銀行業(yè)監(jiān)管制度和實(shí)踐中存在的缺陷。7號(hào)文稱(chēng)，將結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況，深入排查監(jiān)管制度漏洞，盡快彌補(bǔ)監(jiān)管制度短板。銀監(jiān)會(huì)將從監(jiān)管制度、市場(chǎng)準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查、信息披露、監(jiān)管處罰和責(zé)任追究等工作流程上強(qiáng)化監(jiān)管力度。
“7號(hào)文意味深長(zhǎng)，值得從業(yè)人員高度關(guān)注?！鄙虾７ㄔ?xún)金融董事長(zhǎng)孫海波表示，如果說(shuō)前面幾個(gè)自查文件是在批評(píng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有章不循，那么7號(hào)文主要是反省監(jiān)管制度短板，尤其是股東管理、交叉金融產(chǎn)品、理財(cái)業(yè)務(wù)等重要制度以及現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、監(jiān)管處罰、信息披露等實(shí)施細(xì)則方面。
同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)將按照“問(wèn)題導(dǎo)向”、“急用先行”和“協(xié)調(diào)配套”的原則，研究制定26項(xiàng)重點(diǎn)規(guī)制。
這26項(xiàng)規(guī)制分為制定類(lèi)、推進(jìn)類(lèi)和研究類(lèi)，其中，《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》、《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東管理辦法》、《交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)信息披露指引》等16項(xiàng)都屬于制定類(lèi)，銀監(jiān)會(huì)還將修訂資本管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等重要文件。
在4月7日召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將針對(duì)各項(xiàng)薄弱環(huán)節(jié)，根據(jù)銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的新變化、新現(xiàn)象和新特征，及時(shí)更新監(jiān)管規(guī)制，填補(bǔ)法規(guī)空白，推進(jìn)法規(guī)文件的“立改廢”進(jìn)程，杜絕“牛欄關(guān)貓”。
《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》是其中一項(xiàng)制定類(lèi)規(guī)制。事實(shí)上，銀監(jiān)會(huì)曾于2014年年底就這一辦法做過(guò)一次征求意見(jiàn)稿，但一直沒(méi)有正式發(fā)文。
“今年銀監(jiān)會(huì)重啟委托貸款管理辦法制定，是規(guī)范銀行表外業(yè)務(wù)非常重要的一環(huán)?！睂O海波認(rèn)為，如果辦法規(guī)定募集資金禁止用來(lái)發(fā)放委托貸款，則意味除信托外的其他各類(lèi)資管計(jì)劃投資非標(biāo)的渠道將受挫，只能以保理投資、私募ABS、名股實(shí)債的形式投非標(biāo)。
此外，銀監(jiān)會(huì)首次提出要單獨(dú)針對(duì)交叉金融產(chǎn)品制定管理辦法。公開(kāi)信息顯示，近年來(lái)銀監(jiān)會(huì)多次針對(duì)交叉金融產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)研，但這方面還沒(méi)有統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。
監(jiān)管協(xié)調(diào)多管齊下
對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)尤其是交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的防控，監(jiān)管層面的協(xié)作配合是必不可少的。2017年以來(lái)，監(jiān)管層在這方面的動(dòng)作不斷，首先指向?qū)Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管協(xié)調(diào)。
近年來(lái)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在的多層嵌套、杠桿不清、套利頻繁等問(wèn)題，帶來(lái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜加劇而風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)、資金脫實(shí)向虛在金融體系內(nèi)部自我循環(huán)的隱憂(yōu)。今年年初起，央行牽頭“三會(huì)”規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，制定統(tǒng)一的資管產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制。
據(jù)了解，這個(gè)綱領(lǐng)性文件覆蓋了原證監(jiān)會(huì)管轄的券商資管、信托產(chǎn)品、公募基金以及銀監(jiān)會(huì)管轄的銀行理財(cái)產(chǎn)品、保監(jiān)會(huì)管轄的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，銀監(jiān)會(huì)近期發(fā)布的多個(gè)文件均對(duì)表外業(yè)務(wù)著墨較多。
表內(nèi)業(yè)務(wù)騰挪到表外，是銀行以往進(jìn)行“監(jiān)管套利”、“風(fēng)險(xiǎn)套利”的主要途徑。交通銀行發(fā)展研究部副總經(jīng)理周昆平表示，表外業(yè)務(wù)的興起、擴(kuò)大與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，使得商業(yè)銀行在賺取利潤(rùn)的同時(shí)，放大了跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
表外業(yè)務(wù)監(jiān)管加碼，同業(yè)、理財(cái)、托管業(yè)務(wù)等是監(jiān)管重點(diǎn)。除上述央行牽頭制定的資管新規(guī)涉及銀行理財(cái)產(chǎn)品外，就在一個(gè)月前，銀監(jiān)會(huì)將同業(yè)存單納入核心負(fù)債，對(duì)沖了央行宏觀審慎評(píng)估（MPA）對(duì)同業(yè)存單考核的影響。如今在強(qiáng)協(xié)調(diào)和治亂象的基調(diào)下，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)與央行統(tǒng)一了對(duì)同業(yè)存單的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人日前稱(chēng)，銀監(jiān)會(huì)主動(dòng)參與、自覺(jué)服從服務(wù)于監(jiān)管協(xié)調(diào)，加強(qiáng)與央行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、發(fā)改委等部門(mén)協(xié)調(diào)，把部委的監(jiān)管政策規(guī)制置于國(guó)家大政方針部署之下，使銀行監(jiān)管政策與其他監(jiān)管政策之間，監(jiān)管政策與貨幣、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)政策之間，達(dá)到最優(yōu)協(xié)同，提升監(jiān)管的有效性，改變過(guò)去不和諧甚至打架的現(xiàn)象，使監(jiān)管套利得到有效的遏制。
銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控和去杠桿離不開(kāi)宏觀政策環(huán)境的配合。
2017年以來(lái)，央行強(qiáng)調(diào)貨幣政策要保持穩(wěn)健中性，公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)、常備借貸便利（SLF）、中期借貸便利（MLF）等政策利率連續(xù)上行，向市場(chǎng)傳遞了流動(dòng)性不放松的信號(hào)。再疊加今年一季度MPA考核首次將表外理財(cái)納入廣義信貸范圍，倒逼銀行控制表外資產(chǎn)增速、降低對(duì)同業(yè)負(fù)債的依存度。
在貨幣政策調(diào)控貨幣量、價(jià)的基礎(chǔ)上，配合宏觀審慎政策，這一組合被稱(chēng)為“貨幣政策+宏觀審慎”雙支柱政策框架。央行最新數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度末，M2同比增長(zhǎng)10.6%，增速較去年同期的13.4%明顯回落。央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)阮健弘表示，M2增速回落的原因之一是MPA以及監(jiān)管抑制空轉(zhuǎn)套利致使商業(yè)銀行表內(nèi)資金對(duì)資管產(chǎn)品的投資規(guī)模收縮。
央行的宏觀貨幣政策、宏觀審慎政策和銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管新政多管齊下，這也許呼應(yīng)了人民銀行行長(zhǎng)周小川3月在兩會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上的表態(tài)———“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制可能提高到更有效的層次?！?/span>
面對(duì)新的監(jiān)管環(huán)境，周昆平認(rèn)為：“商業(yè)銀行接下來(lái)的變革和轉(zhuǎn)型應(yīng)回歸商業(yè)銀行主業(yè)?！痹鴦傄舱J(rèn)為，今年可能是銀行業(yè)回歸常態(tài)的一年，資金要回歸到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行要把更多的精力用到傳統(tǒng)的企業(yè)和個(gè)人服務(wù)上去。
全面風(fēng)控來(lái)襲
“風(fēng)險(xiǎn)容忍度降低了?！币晃簧虡I(yè)銀行分行行長(zhǎng)坦言，業(yè)務(wù)將會(huì)越來(lái)越難做。記者了解到，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)入駐部分銀行開(kāi)始進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，部分銀行已經(jīng)做出相應(yīng)的業(yè)務(wù)調(diào)整。
他告訴記者，“其實(shí)在操作模式上，和之前‘兩加強(qiáng)兩遏制類(lèi)’差不多，先自查再匯報(bào)。
銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人4月7日表示，金融機(jī)構(gòu)“有什么，排查什么；排查出什么，整治什么；有什么問(wèn)題，解決什么問(wèn)題”。同時(shí)要列出問(wèn)題清單，自查自糾，落實(shí)自身的管理責(zé)任。對(duì)于違反本機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度的，按規(guī)章去辦；違反監(jiān)管規(guī)定的，按規(guī)定去辦；涉及違法犯罪的，移送司法部門(mén)處置。
監(jiān)管的決心毋庸置疑，對(duì)現(xiàn)有制度的執(zhí)行力度也在不斷加碼。4月7日，銀監(jiān)會(huì)首次點(diǎn)名處罰17家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，顯示出加強(qiáng)治理金融市場(chǎng)亂象的堅(jiān)決態(tài)度。相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，銀監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要位置的戰(zhàn)略部署，敢于亮劍、敢于碰硬，勇于“揭蓋子”、“打板子”，堅(jiān)持嚴(yán)罰重處，始終保持整治金融亂象高壓態(tài)勢(shì)，重拳出擊查處了一批違法違規(guī)案件。
目前，銀行需高度關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。前述商業(yè)銀行金融市場(chǎng)負(fù)責(zé)人舉例：“前兩年商業(yè)銀行擴(kuò)張得比較厲害，被提了很多次的空轉(zhuǎn)現(xiàn)象的確存在?！彼硎荆行┥虡I(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上是買(mǎi)了其他銀行的理財(cái)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，用這種方式資產(chǎn)端和負(fù)債端都容易上量，但風(fēng)險(xiǎn)特別大，可能會(huì)“牽一發(fā)動(dòng)全身”。
另外值得關(guān)注的是，遼寧輝山乳業(yè)所暴露出的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題以及山東齊星連環(huán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的對(duì)互聯(lián)互保模式的再思考。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的宏觀背景下，隱藏的金融風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可能暴露，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管層必須把防風(fēng)險(xiǎn)作為底線(xiàn)，才能確保金融系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定、實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。
而對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)而言，今年將是“大浪淘沙”的過(guò)程。張超認(rèn)為，如果嚴(yán)格執(zhí)行新規(guī)章制度，再嵌套MPA考核，這對(duì)于部分激進(jìn)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)無(wú)異于“核武器”———一邊壓縮資產(chǎn)規(guī)模、規(guī)范資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，一邊提高負(fù)債價(jià)格。
不過(guò)，針對(duì)監(jiān)管的執(zhí)行問(wèn)題，還有更多細(xì)節(jié)等待落地，比如目前市場(chǎng)上對(duì)是否實(shí)行“新老劃斷”討論較多，“多層嵌套”也還沒(méi)有明確定義，其他一些監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也需要進(jìn)一步細(xì)化和量化。
“前幾年在風(fēng)險(xiǎn)的化解上都默認(rèn)了一種‘以時(shí)間換空間’的思路，期待形勢(shì)好轉(zhuǎn)。近幾年問(wèn)題不斷暴露，監(jiān)管調(diào)整是必須的，現(xiàn)在無(wú)疑處在一個(gè)重大的轉(zhuǎn)型期?！鄙鲜鼋鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)人士表示。
金融機(jī)構(gòu)“有什么，排查什么；排查出什么，整治什么；有什么問(wèn)題，解決什么問(wèn)題”。同時(shí)要列出問(wèn)題清單，自查自糾，落實(shí)自身的管理責(zé)任。對(duì)于違反本機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度的，按規(guī)章去辦；違反監(jiān)管規(guī)定的，按規(guī)定去辦；涉及違法犯罪的，移送司法部門(mén)處置。
在4月7日召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將針對(duì)各項(xiàng)薄弱環(huán)節(jié)，根據(jù)銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的新變化、新現(xiàn)象和新特征，及時(shí)更新監(jiān)管規(guī)制，填補(bǔ)法規(guī)空白，推進(jìn)法規(guī)文件的“立改廢”進(jìn)程，杜絕“牛欄關(guān)貓”。
銀監(jiān)會(huì)要求，對(duì)于那些同業(yè)存單增長(zhǎng)速度較快、同業(yè)存單占同業(yè)負(fù)債比例較高的銀行，各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)管控，鎖定資金來(lái)源與運(yùn)用明顯錯(cuò)配、批發(fā)性融資占比高的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行“一對(duì)一”的貼身盯防，督促這些機(jī)構(gòu)合理控制同業(yè)存單等同業(yè)融資規(guī)模。